Накопичувальна пенсія 2026: рахуй сам, не жди державу

Дядько Васіль пропрацював 35 років на заводі. Зарплата у нього була нормальна — 25 000 гривень. Стаж — залізний. Знайомства у Пенсійному фонді — теж є. Виходив на пенсію із мрією: «нарешті відпочину, буду на дачі». Отримав 4 100 гривень на місяць.

«Це помилка», — вирішив він і пішов оскаржувати. «Все вірно нараховано», — сказали у ПФУ. «Але я ж платив ЄСВ усі 35 років!» — «Так, і за це дякуємо. Вам нараховано 4 100 грн». Дядько Васіль постояв мовчки, взяв довідку і пішов на дачу. Сезон огірків рятує від екзистенційних криз.

Якщо ви думаєте, що з вами буде інакше — у вас є ще час щось з цим зробити. Заміщувальна ставка української солідарної пенсії — менше 29% від зарплати. Це не помилка і не тимчасово. Це система, і вона так і задумана. Але є вихід: третій рівень пенсійної системи — накопичувальне страхування пенсії — вже працює, і почати можна з 2 000 гривень на рік.

Три рівні пенсії — і лише один реально платить

В Україні законодавчо закріплена трирівнева пенсійна система. Ключове слово — «законодавчо». На практиці виглядає так:

Рівень 1 — Солідарна система. Вона єдина реально працює. Ви платите ЄСВ сьогодні, з цих грошей платять пенсію тим, хто виходить зараз. Коли вийдете ви — платитимуть ті, хто тоді буде працювати. Коефіцієнт заміщення: менше 29% від зарплати (норма МОП — 40%).
Рівень 2 — Обов'язковий накопичувальний. Записаний у законі ще у 2003 році. Досі не запущений. 8 червня 2026 року Уряд нарешті представив концепцію реформи Верховній Раді — очікується законопроект восени 2026-го, а запуск — у 2027 році. 20 років «готуємось».
Рівень 3 — Добровільне накопичення. Недержавні пенсійні фонди (НПФ) і накопичувальне страхування життя. Не чекає на Верховну Раду. Вже доступне вам — хоч сьогодні.

Висновок простий: солідарна пенсія дасть дядька Васіля 4 100 грн. Другий рівень — у стадії «незабаром». А третій рівень — ваш особистий вибір і ваша відповідальність. Про нього й поговоримо.

Накопичувальне страхування пенсії — що це і чим краще за НПФ

Накопичувальне страхування пенсії (НСЖ) — це довгостроковий договір зі страховою компанією, де ви щорічно вносите кошти, а наприкінці терміну отримуєте накопичену суму плюс інвестиційний дохід. Або — обираєте ануїтет: регулярні виплати «як пенсія» до кінця життя.

Звучить як НПФ? Схоже, але є суттєві відмінності на вашу користь:

Страховий захист одразу. Якщо ви помираєте на третьому році 20-річного договору — накопичено ще мало, але родина отримає повну страхову суму. НПФ виплатить тільки те, що фактично лежало на рахунку.
Гарантована дохідність 4% — встановлена законодавчо, не може бути нижчою. Реальна фактична дохідність провідних СК за останні 5 років — 10–16% річних.
Недоторканість коштів. Накопичення за НСЖ не включаються до ліквідаційної маси СК і не підлягають арешту. При НПФ захист слабший.
Пенсійний ануїтет. Після закінчення договору можна обрати довічну щомісячну виплату — Grawe Україна пропонує це у форматі Пенсійного Опціону.
Податкова вигода: щороку повертаєте 18% ПДФО від внесків. Про це — окремо.

Скільки коштує та що пропонують страховики у 2026 році

Після того, як у травні 2026 року польська PZU SA придбала MetLife Ukraine (угода на ~$150 млн, ~900 тисяч клієнтів, ~50% ринку), ринок накопичувального страхування виглядає так:

PZU Life Україна (колишній MetLife)

Програма «РАНТЬЄ 10» — довічна пенсія: мінімальний внесок від 2 000 грн/рік (або 600 грн/квартал, 1 000 грн/півроку). Строк — до виходу на пенсію, виплати довічно.
Програма «АКТИВ» — накопичення: мінімальна страхова сума 25 000 грн, мінімальний строк — 10 років. Орієнтовний внесок від 3 000–5 000 грн/рік (залежить від віку і суми).

Grawe Україна

Інвест План — накопичення з інвестиційним доходом: від 10 років, вік до 80 років при укладанні. Гнучкі внески, розрахунок індивідуально.
Пенсійний Опціон — ануїтет після завершення договору: виплати щомісяця, щокварталу або раз на рік; довічно або на визначений строк (10, 15, 20 років).

УНІКА (UNIQA Life)

Строки договорів: 5, 10, 15 або 30 років. Виплата — вся накопичена сума плюс інвестиційний дохід. Нарахування — складні відсотки (капіталізація). Є онлайн-калькулятор.

Орієнтовна вартість НСЖ: 4–10% від страхової суми на рік. Для накопичення 500 000 грн за 20 років при дохідності 12% — достатньо вносити близько 4 000–6 000 грн/рік, залежно від віку та умов.

Важливо: перш ніж підписувати договір, перевіряйте ліцензію страховика на страхування життя на сайті НБУ (bank.gov.ua) — це окрема ліцензія від «майнових» страховиків.

Другий рівень з 2027 — чекати чи діяти зараз

Добра новина: 8 червня 2026 року Уряд таки представив концепцію пенсійної реформи Верховній Раді. Законопроект обіцяють внести до парламенту восени 2026-го. Старт другого рівня — орієнтовно 2027 рік. До системи автоматично включать усіх, кому на момент запуску буде менше 55 років — це близько 8 мільйонів осіб.

Погана новина (точніше — чесна): другий рівень обіцяли «запустити наступного року» починаючи з 2003-го. Двадцять три роки «наступних років». Зараз ситуація справді ближча до старту, але навіть якщо все піде за планом — перші виплати з другого рівня ви побачите через 15–25 років роботи у системі.

А третій рівень — НСЖ — працює прямо зараз. Кожен рік, коли ви не починаєте, — це рік складних відсотків, які не працювали на вас. Найкращий момент починати накопичувати — вчора. Другий найкращий — сьогодні.

18% ПДФО назад — як отримати податкову знижку на НСЖ

Це той момент, де держава все ж таки дає щось взамін.

Якщо ви — фізична особа і платник ПДФО — ви маєте право щороку декларувати податкову знижку на страхові внески за НСЖ. Фактично, повертаєте 18% від суми, яку сплатили за рік.

Приклад: ви вносили 10 000 грн/рік за пенсійним страхуванням — повертаєте 1 800 грн ПДФО. Вносили 20 000 грн — повертаєте 3 600 грн. Ліміт бази у 2025 році — до 240 000 грн щорічно.

Як оформити: через роботодавця (перерахунок у грудні) або самостійно через річну податкову декларацію (до 1 травня наступного року). Потрібні: договір зі страховиком і квитанції про оплату.

Чек-лист: як обрати накопичувальне пенсійне страхування

Визначте ціль і горизонт. Пенсія через 20 років? Освіта дитини через 15? Від цього залежить тип договору.
Оцініть бюджет. Мінімальний вхід — від 2 000 грн/рік. Комфортно — від 5 000–10 000 грн/рік.
Перевірте ліцензію саме на страхування життя на bank.gov.ua — не плутайте з майновими страховиками.
Порівняйте гарантовану ставку + фактичну дохідність за останні 5 років. Компанії зобов'язані публікувати ці дані.
Уточніть умови дострокового виходу. Перші 2–3 роки — часто зі штрафними відрахуваннями. Потім — лояльніше.
Додайте страховий захист: ризик смерті від будь-якої причини, нещасного випадку, критичного захворювання.
Не чекайте на державний другий рівень — він може запрацювати у 2027-му, а може й ні. Ваш третій рівень — у ваших руках вже зараз.

Висновок

Дядько Васіль пішов на дачу з 4 100 гривнями на місяць. Огірки виросли гарні. Але це не план для вас.

Накопичувальне пенсійне страхування — це не продукт «для багатих». 2 000–5 000 грн на рік, 10–20 років, складні відсотки — і ви виходите на пенсію з реальним капіталом, а не з «все нараховано правильно». Плюс 18% ПДФО повертаєте щороку. Плюс страховий захист на весь час накопичення.

Розрахуй свою майбутню пенсію і підбери програму у нашому калькуляторі пенсійного страхування — вкажи вік, бажану суму виплат і термін, і отримай пропозиції від перевірених страховиків. Якщо хочеш одразу порівняти і ризикове страхування, переходь на сторінку страхування життя — там зберіться всі актуальні програми 2026 року.